2014年初，互联网金融硝烟再起。1月15日，汇添富基金携手南京苏宁易付宝网络科技有限公司共同推出余额理财产品苏宁“零钱宝”。当晚，微信“理财通”正式上线，其基金提供商为大牌公司华夏基金，被视为“余额宝”最有力的竞争对手。作为中国知名的搜索引擎，百度不甘落后。1月18日，在售的百度百赚利滚利版七日年化收益率是6.644%，号称“银行活期的19倍”……

确实如此，在阿里推出余额宝之后，东方财富网旗下天天基金的活期宝、定期宝、百度“百发”……各家互联网巨头纷纷以一种低调而又迅猛的姿态快速渗透到中国的金融业中。不可否认，近几年来，中国的互联网金融行业发展得如火如荼。但居安思危，我们必须警惕互联网金融繁荣背后的淡淡隐忧。

互联网基金销售隐患重重

余额宝演绎了互联网基金销售的传奇。支付宝和天弘基金发布的最新数据显示，截至2014年1月15日，余额宝已由去年年底的1853亿元迅速扩张至2500亿元,客户数超过4900万户，已位居行业首位。巨大的诱惑下，各方豪杰群起效仿，定期宝、活期宝、现金宝等类似产品不断涌现。残酷的争夺客户的大战中，部分互联网基金不断打出擦边球，频踩监管“红线”。

1月1日，恒生电子发布公告称，旗下数米基金由于存在对投资者进行收益补贴，且宣传资料中包含“最高可享8.8%年化收益”等不当用语而收到浙江证监局开出的行政监管措施决定书。

1月9日，东方财富公告，旗下天天基金由于在官方网站及相关互联网资料中存在“活动年化总收益10%”、“欲购从速”、“100%有保证”等不当用语，且未充分揭示货币市场基金投资风险而收到了上海证监局开出的行政监管措施决定书。

追随者们涉嫌违规，但即使像余额宝这样的相对成熟的互联网金融产品，其背后也存在着不少隐患。业内人士担忧，一旦余额宝发展到一定的体量，流动性管理压力会明显加剧。由于互联网的低门槛带来大量“进进出出”的投资者，一旦出现大规模赎回，“能否保证足够的流动性”将是一道难以避免的现实考题。

此外，余额宝收益挂钩货币基金收益，而货币基金收益会随着市场情况波动。虽然大体上各只货币基金都相差不大，但在不同的年份或是受制于资金面的因素下，货币基金的整体收益是有差别的。与其他基金相比，货币基金的风险的确要低一些，但这并不代表没有风险。去年6月份遭遇“钱荒”的时候，货币基金也遭遇大量赎回，一度出现爆仓的风险。

P2P人人贷平台状况频出

国内P2P行业始于2006年，2010年后迅猛发展，2013年由于超高收益率及大量网贷平台倒闭而名声大噪。据网贷之家近日发布的2013年P2P行业数据显示，全年行业总成交量1058亿元，较2012年200亿元左右的规模呈现爆发式增长。全国90家主要平台总成交量达490.22亿元，共成交56.14万笔，平均年化利率达到19.67%。

相关数据显示，近年来我国网贷平台数量以400%的速度疯长，目前已超2000家。2010年行业交易额仅有6亿元，此后以每年近乎500%的速度猛增。2013年国内倒闭、跑路的P2P平台超过70家，涉及金额约12亿元。

目前，国内P2P行业仍处于无准入门槛、无监管机构、无行业标准的“三无”状态。不少P2P平台在发展业务的同时，并未提供完善的技术，平台容易遭受病毒和黑客的攻击。这容易引起交易主体的资金损失、投资信息泄密及平台的运营失常。去年4月，“丰达财富”遭黑客攻击，网站瘫痪长达70余小时。去年7月，“中财在线”自己开发的系统也遭遇黑客攻击导致用户数据泄露。

而投资者们最关心的最大风险更在于，中间账户监管缺位，一旦平台负责人卷款潜逃，投资人往往颗粒无收。淘金贷创办人在平台上线一周后携款百万元跑路、优易网负责人在上线4个月后卷款2000余万元跑路、P2P网贷平台“众贷网”上线刚满一个月便宣布倒闭投资者只能收回部分比例的投资款……惨痛的教训让投资者至今都心有余悸。

消费者：小心驶得万年船

记者随机走访发现，对于互联网金融，尤其是余额宝，只要是用过淘宝的市民基本上都是耳熟能详，但是真正购买并长期持续持有的并不多。

年轻公务员小刘告诉记者，虽然早就听说过余额宝，而且貌似还真的比银行的利率高，但是自己并没有打算真的把钱放进去。“还是放在银行心里踏实，余额宝之类的理财产品感觉还是虚拟的，总觉得不是很靠谱。”小刘说。

在银行上班的小陈理财观念更强点，单位一发工资就把钱转进余额宝。亲眼看着余额宝账户的钱在增长当中，心中还是挺舒服的。不过，她也有纠结的地方。“看着余额宝里显示的金额，总有一种很强烈的购买欲望，貌似这钱不是我的一样，这个真的还需要控制呢。”小陈笑着说。

小高前段时间刚从某P2P公司离职，原本意气奋发的他现在变得有点低落。他告诉记者，原来他以为P2P的运营模式以及相对比较高的收益率能吸引很多的投资者，但从业这段时间以来，才真正发现投资者比自己原先想象的更加谨慎。“业务真的不好做，尤其是去年下半年那些网贷公司的倒闭更是增加了拓展市场的难度。”小高苦笑着说，“也是生不逢时，不过想想也理解，那么多钱放进去，人们还是愿意更安全点。毕竟小心驶得万年船。”

某大型券商投资顾问徐俊认为，虽然现在互联网金融风生水起，但是投资者最好还是选择自己熟悉的金融产品。即使真要投身到互联网金融的投资浪潮中，也必须做好基础工作，深入了解所选择的产品，知道收益来源，弄清风险所在，知己知彼，百战不殆。

(责任编辑：洛熙)