“最近是不是得换点儿美元做理财了?”有着多年理财师经验的王松，最近有不少亲朋好友以及客户这样询问他。人民币不断贬值，推高了外币理财品的收益率，将人民币换成外币来理财的人越来越多。

美元理财收益比去年高一倍

“美元理财4.2%，澳元理财5.8%。”在一家超市的过道里，中信银行业务咨询的招牌格外显眼。在这块招牌上，一款5万元起2个月的人民币理财的预期收益仅有5.5%。

北京晨报记者走访多家银行了解到，曾经被看作是银行理财产品“鸡肋”的外币理财，最近节节攀升，甚至比去年同期的预期收益率足足高了一倍多。兴业银行近日发行的2014年第9期天天万汇通C款美元理财产品，期限为367天，预计募集规模为2200万美元，认购门槛0.8万美元，年化收益率为4.40%，20万美元以上则达到4.60%。

银率网统计的数据显示，2013年美元理财产品的平均预期收益率仅为1.83%，澳元理财产品为2.93%，港币理财产品为1.35%，欧元为1.03%。

换美元成为“定投”项目

刚刚换完几千美元的冯女士将资金存在了账户上。去年下半年以来，她一直坚持这么做，已经成为她的资产配置中不可缺少的定投项目。

“我觉得人民币汇率还会一直下跌，倒不如趁现在多换些美元来保值。”在冯女士看来，人民币对美元汇率已经单边升值了这么多年，升值通道似乎已经走到了尽头，美元不仅让她的家庭资产配置得到很好的分散，也为孩子将来出国留学做准备。

据了解，国家对购汇有严格的控制，每人每年只能换购等值5万美元的外汇，“但这也已经足够外汇理财的，而且也有一些客户会一次性将直系亲属的额度一起用掉，这样就能够换近百万元人民币的外汇了。”王松告诉记者，如今选择外汇理财的人，其实大多都是对未来外汇走势有着成熟预判的人，而他们最主要的目的之一，就是分散资产。

外币理财不必盲目追风

人民币难以出现趋势性的贬值，未来或将以双向波动为主，这也让“不保本”的外币理财收益率面临风险。理财师王松表示，无论升值或贬值，均无需刻意因为理财而将人民币换做美元或其他外币保值，“毕竟人民币理财的投资渠道依旧很多，外汇理财的渠道则相对较少。”

国际金融理财师刘远洋表示，如果在外汇理财周期结束时，客户需要用到这笔外汇，比如出国留学等，那么现在提早换汇十分合适。“如果最终还是换回人民币的话，则要承受不可预测的汇率波动风险。”

渣打银行财富管理部投资策略及咨询总监郑毓栋认为，中资银行的外币理财大多属于储蓄，看起来动辄5%到6%很划算，但如果算上换汇风险，就不那么值了。“真正的外币理财产品就是要在海外市场寻找投资机会，将资金真正地投向海外市场，才能够起到分散资产的作用。”郑毓栋介绍，今年美国股票市场仍然被看好，QDII等产品或将有所收益。不过，海外投资的比例约在10%左右为宜。

新闻背景

外币理财收益因何推高?

市场结汇意愿明显降低

据国际金融理财师刘远洋介绍，目前，国内银行外汇理财产品主要分为结构化产品和非结构化产品两大类。从投资方向看，除结构化产品的挂钩标的涉及境外资产外，非结构化外币理财产品的投资标的仍以境内资产为主。整体而言，商业银行发行的外币理财产品，九成属于固定收益型，以投资境内固定收益类资产为主，其高收益的主要原因是机构对外汇需求量的增加。

实际上，目前不少外资行上调美元定期存款利率，来争夺存款资源，如6个月的美元定存利率从0.9%至0.95%上调至1.5%至2.2%。

“现在市场也有一定预期，美国QE退出，进而可能走上加息的道路;人民币对美元的走势可能在短期内仍然会有一定的贬值。”王松分析称，美元由此被认为是可靠的避风港，投资者更倾向于持有美元而非人民币，市场结汇的意愿下降。

这从央行发布的4月份外汇占款数据上也能看出端倪。央行发布的数据显示，金融机构4月新增外汇占款1169.21亿元，较3月的1892亿元大降38%。市场人士普遍认为，5月份这一数据将会继续下降。外汇占款出现明显回落，主要是因为人民币贬值对市场主体结售汇和资产配置行为产生影响。

渣打银行财富管理部投资策略及咨询总监郑毓栋向记者坦言，如今海外市场行情不错，愿意拿外汇的人越来越多，银行此时揽储外币，也是未雨绸缪。“一方面增加外汇储备，应对更多的外币需求;另一方面，银行本身也可借助这轮行情，自己投资获利。”

(责任编辑：洛熙)