权益性投资收益，是指投资者从被投资企业获得的股息、红利性质的税后利润分配。根据公司法及相关的法律法规规定，投资者主要分为四类：居民企业、非居民企业、居民个人、非居民个人（外籍人员）。不同的投资者，其投资收益的税务处理不同。  

居民企业的权益性投资收益免税  

《企业所得税法》第二十六条规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，以及在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。《企业所得税法实施条例》第八十三条对此作出解释，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。但不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的不足12个月的股票取得的投资收益。  

非居民企业的权益性投资收益缴预提所得税  

《企业所得税法》第三条第三项规定，非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税。该项所得，包括销售货物所得、提供劳务所得、转让财产所得、股息红利等权益性投资所得、利息所得、租金所得、特许权使用费所得、接受捐赠所得和其他所得。这些所得缴纳预提所得税，适用税率为10%，如取得所得的非居民企业所在国（或地区）与中国政府签订税收协定（包括香港、澳门与内地签订的税收协定），税率低于10%的，按协定税率执行。  

享受协定待遇的应是受益所有人，代理人、导管公司等不属于受益所有人的范畴。《国家税务总局关于如何理解和认定税收协定中“受益所有人”的通知》（国税函〔2009〕601号）规定，受益所有人是指对所得或所得据以产生的权利或财产具有所有权和支配权的人。受益所有人一般从事实质性的经营活动，可以是个人、公司或其他任何团体。代理人、导管公司等不属于受益所有人的范畴。  

在判定“受益所有人”身份时，不能仅从技术层面或国内法的角度理解，还应该从税收协定的目的（即避免双重征税和防止偷漏税）出发，按照“实质重于形式”的原则，结合具体案例的实际情况进行分析和判定。
一般来说，下列因素不利于对申请人“受益所有人”身份的认定：

1.申请人有义务在规定时间（比如在收到所得的12个月）内将所得的全部或绝大部分（比如60%以上）支付或派发给第三国（地区）居民。

2.除持有所得据以产生的财产或权利外，申请人没有或几乎没有其他经营活动。

3.在申请人是公司等实体的情况下，申请人的资产、规模和人员配置较小（或少），与所得数额难以匹配。

4.对于所得或所得据以产生的财产或权利，申请人没有或几乎没有控制权或处置权，也不承担或很少承担风险。

5.缔约方国家（地区）对有关所得不征税或免税，或征税但实际税率极低。

6.在利息据以产生和支付的贷款合同之外，存在债权人与第三人之间在数额、利率和签订时间等方面相近的其他贷款或存款合同。

7.在特许权使用费据以产生和支付的版权、专利、技术等使用权转让合同之外，存在申请人与第三人之间在有关版权、专利、技术等的使用权或所有权方面的转让合同。  

不同性质的所得，通过对上述因素的综合分析，认为申请人不符合国税函〔2009〕601号文件第一条规定的，不应认定申请人为“受益所有人”。
（责任编辑：小默）