一、文献回顾

会计师事务所规模与审计质量的研究一直以来都是实务界和理论界关注的重要问题。其中，会计师事务所规模与审计意见的相关性研究备受国内外学者及相关人士的关注。2009年10月3日，国务院办公厅转发财政部《关于加快发展我国注册会计师行业的若干意见》中提出，要力争在5年左右的时间重点扶持10家具有核心竞争力、能够跨国经营并提供综合服务的大型会计师事务所。在该文件的引导下，会计师事务所规模的扩大是否会影响其审计质量，本文拟就该问题进行探索并提供经验证据和政策建议。

从国外的研究来看，在研究会计师事务所规模与审计意见相关性时发现，绝大多数研究成果都支持大规模的会计师事务所具有更高的审计质量。从国内的研究来看，由于我国法制环境薄弱等原因，对会计师事务所规模与审计意见之间的关系的研究尚无定论。基于以上考虑，本文将采用会计师事务所业务收入这个单一指标来衡量会计师事务所规模，深入分析用业务收入指标衡量的会计师事务所规模与审计意见之间的关系，从而找出会计师事务所规模与审计质量之间的相关性。

二、研究设计

（一）研究假设。DeAngel（1981）提出审计质量可以视为审计师发现被审计对象在会计制度上违规并公开揭露这种违规行为的联合概率。前者取决于审计师的专业能力，后者则依赖于审计师的独立性。就专业能力而言，大规模会计师事务所拥有更多的资源，因而有能力进行人力资本的投入，从而提高本所审计师的专业能力。同时，依据声誉理论，大规模会计师事务所会十分关注其在本行业中的声誉和地位，同时较高的薪酬也容易吸引高素质的专业人才加入。所以认为大规模会计师事务所审计人员的专业能力强于小规模会计师事务所，在发现被审计对象在会计制度上违规的能力要好于小规模会计师事务所。

就独立性而言，随着我国相关法律制度的不断完善，我国注册会计师的民事诉讼风险也在加大。对大规模会计师事务所而言，其对待特定客户的经济依赖性较低，自身的抗压能力与博弈能力好于小规模会计师事务所。根据保险理论，规模较大的会计师事务所通常更有动力发表准确的审计意见，所以可以认为在面对客户的会计违规行为时，大规模会计师事务所更能保持其独立性。

审计意见作为审计工作的最后结果，在很大程度上可以反映审计质量。当投资人或管理者对公司的财务报表存在质疑时，规模越大的会计师事务所发现并报告问题的可能性越大，所以越有可能出具非标准审计意见。同时，会计师事务所规模的大小可以依据其业务量的多少来反映，而业务量的多少也已采用业务收入指标体现出来。因此，业务收入越多的会计师事务所比业务收入少的会计师事务所规模大的概率越大。所以，本文提出研究假设：

H0：在其他条件一样的情况下，业务收入多的会计师事务所出具非标准审计意见的概率更大。

（二）样本选取和数据来源。本文从国泰安数据库选取了2010年在深圳证券交易所上市的所有A股上市公司作为初始研究样本，剔除了财务数据缺失的公司，最后得到456个研究样本。关于会计师事务所2010年业务收入的数据来源于中国注册会计师协会2010年7月25日颁布的《2011年会计师事务所综合评价前百家信息》。

（三）模型建立及变量定义。为了检验会计师事务所规模与审计意见之间的关系，本文通过建立以下模型来检验假设：

OP=β0+β1SIZE+β2TA+β3ROE+β4LEV+ε

模型中各变量的详细定义见表1.β0是模型的常数项，β1是模型被解释变量的系数，β2、β3、β4是对应各控制变量的系数，ε是模型的残差项。在控制变量的选择过程中，主要参考了之前的研究成果。

1.审计质量的度量。本文用审计意见的类型来反映审计质量。也就是说，如果会计师事务所出具的非标准审计意见占其全部审计意见的比例越大，就会被认为其越独立、客观公正，所以审计质量就越高。

2.会计师事务所规模的定义。本文利用会计师事务所年业务收入的自然对数作为会计师事务所规模的替代变量。因为在众多衡量会计师事务所规模的指标中，年业务收入可以反映出会计师事务所的年业务量，既体现出会计师事务所的行业竞争能力，又能够在一定程度上代表会计师事务所在行业中的排名。

3.控制变量的选取。控制变量的选取主要是考虑影响会计师事务所出具审计意见的客户公司的财务指标。本文选取了公司的资产规模、盈利能力、偿债能力、成长性等方面的指标。第一，公司资产规模。一般情况下，公司的资产规模越大，其内部控制制度越健全，经营活动的稳定性越高。而经营越稳定，获得审计师出具的标准无保留意见的可能性越大；第二，公司的盈利能力。本文用净资产收益率表示公司盈利能力。盈利能力不好的公司通常面临着未来发展的不确定性，有时甚至持续经营能力也会受到怀疑。盈利能力越好的公司，被审计师出具标准无保留意见的可能性越大；第三，公司的偿债能力。本文用资产负债率来表示公司的偿债能力。若公司的资产负债率较高，说明公司的偿债能力较差，企业面临着很大的财务压力，经营状况具有较大的不确定性。所以审计师出具非标准审计意见的可能性越大。

三、实证结果分析

（一）描述性统计。描述性结果见表2.从表2可以看出，各变量的标准差较小，可以推测样本数据分布较均匀稳定。

（二）相关性分析。对样本变量进行了Pearson相关性分析，结果见表3.由表3可知，审计意见与公司规模之间的相关系数-0.394，但其绝对值没有超过0.4.其他各个变量之间的相关系数的绝对值都小于0.4，说明模型不存在严重的多重共线性，初步验证了建立回归模型的科学性。同时，SIZE与OP之间的相关系数符号为正，说明会计师事务所规模与审计意见存在着正相关的关系，初步验证了本文提出的假设。

（三）Logistic回归分析。Logistic的回归结果见表4.由表4可知，会计师事务所规模SIZE与审计意见OP之间的回归系数为0.581，符号与预期的一致，并在5%的水平下显著。这说明会计师事务所规模与审计意见之间存在着显著的正相关关系。说明会计师事务所的规模越大，越有可能出具非标准审计意见。这与之前提出的假设相吻合。从理论分析来看，对于业务量多的大型会计师事务所而言，大型的会计师事务所客户众多，每位客户收入占收入总额较小，因而大型会计师事务所屈从于某一客户压力而出具不真实的审计意见的可能性比较小。同时，大型会计师事务所通过长久以来建立起的声誉造成其履约成本要远远高于小规模的会计师事务所，所以大规模的会计师事务所会在权衡收益和成本的前提下保持理性，将发现的问题披露出来，从而出具非标准审计意见。

在控制变量中，上市公司的规模（TA）和审计意见（OP）在1%的水平下显著相关，符号与预期的一致。上市公司的盈利能力（ROE）的系数为-0.514，符号与预期的一致，但其与审计意见之间的关系不显著。而公司的偿债能力（LEV）与审计意见在5%的水平下显著，参数为1.255，参数符号与预期的一致。由此可知，注册会计师出具审计意见时，会主要考虑客户公司的总资产、负债、资产负债率等财务指标。

从理论上分析，目前我国审计市场竞争激烈，尤其是对于国内会计师事务所来说更是如此。本文采用会计师事务所业务收入来度量其规模的大小，对于大规模的会计师事务所而言，其业务量大，所以业务收入必然很多，其拥有比小规模会计师事务所更多的资金和资源，越有可能对会计师事务所的从业人员进行培训。同时，大型会计师事务所在行业范围内十分注重自身的名誉，其提供的审计服务被认为是高质量审计的象征。尤其，国际四大会计师事务所十分注重长期以来在审计市场上树立的良好形象。一旦发生有损其诚信情况的出现，其丧失客户和声誉的成本要远远高于小规模会计师事务所。所以，大规模的会计师事务所比小规模会计师事务所更会严格按照审计准则来执行审计工作和防范审计风险。而本文的研究成果也恰恰说明，业务收入多的会计师事务所比业务收入少的会计师事务所出具非标准审计意见的可能性越大。即大规模的会计师事务所出具非标准审计意见的概率要大于小规模会计师事务所。

四、研究结论及建议

（一）研究结论。综上所述，本文采用logistic回归模型对采用业务收入指标衡量的会计师事务所规模与审计意见之间的关系进行了研究。基于深交所2010年A股上市公司的经验数据及中国注册会计师协会颁布的《2011年会计师事务所综合评价前百家信息》研究发现，业务收入多的会计师事务所比业务收入少的会计师事务所出具非标准审计意见的可能性更大，反映了大规模的会计师事务所较之小规模会计师事务所在面对客户公司财务问题时，更可能出具非标准审计意见，即说明了2009年10月在政府的鼓励下，随着我国会计师事务所规模的扩大，审计质量也随之提高。进一步验证了会计师事务所规模越大，审计质量越高。

（二）政策建议。为了进一步发展和繁荣我国审计事业，提高国内会计师事务所的审计质量，本文提出以下几点政策建议：

第一，鼓励具有一定规模的会计师事务所做大做强。本文的研究表明，我国审计质量随着会计师事务所规模的扩大而显著提高。所以，按照2009年10月颁布的《关于加快发展我国注册会计师行业的若干意见》作为指导，继续扩大国内会计师事务所规模，是国内会计师事务所做大做强，满足市场竞争的一个关键要素。

第二，加强法律和监管制度的建设。DeAngelo（1981）认为规模越大的会计师事务所审计质量越高，因为如果要出现了审计失败，大规模会计师事务所的机会成本会更大。会计师事务所机会成本的产生来自于监管机构和法律的严格要求。在国外成熟的审计市场中，一旦被发现出现了审计失败等现象，会计师事务所就要付出高额赔付或者倒闭的重大代价。而在我国相对“宽松”的环境下，会计师事务所付出的代价要远小于在发达国家执业失败付出的代价。因此，在行业自律的基础上，要建立起完善的监管制度，增强监管的实效性，加强对违规会计师事务所的惩罚力度，加大会计师事务所的机会成本，才能迫使会计师事务所不得不去提供高质量的服务。

五、研究局限

本文研究的样本数据的全面性可能不足，只考虑了2010年深交所A股上市的公司和我国排名前一百的会计师事务所，所以从样本的组成来看，可能存在一定的片面性。此外，本文只对影响注册会计师出具审计意见的公司规模、盈利能力、偿债能力因素进行了分析，但影响审计意见出具的因素有很多。同时本文选取会计师事务所业务收入指标衡量会计师事务所规模是否合适，还有待进一步的检验。

(责任编辑：宸婧)