在刚刚过去的2013年，股市震荡、债市虎头蛇尾，银行理财中规中矩，人民币继续保持升值趋势。在2014年我们又将面临怎样的投资环境，大众投资者又该如何投资?

总体而言，2014年投资者宜多重配置资产，分散投资方向，长短期搭配，固定收益和高风险产品适当组合，才能在未知的市场中既保障安全性，同时又能获取更高的收益。

银行理财作储蓄

对于银行理财产品，尤其是四大国有商业银行的理财产品，基本采取稳健经营的方式，因而利率较其他小型商业银行偏低一些，但安全性和收益性能起到一个很有力的保障。

理财产品可作为家庭储蓄的一个补充，风险相对较低，又可获得相对较高的收益。如农行的理财产品既有可作为日常备用金使用的单天计息的“安心快线天天利滚利”和“本利丰天天利”，有固定期限的投资于利率市场的“汇利丰”结构性产品，也有投资于“黄金”、“股指”等的“如意”系列，更有购买次日便可起息的半开放式产品;对于高端客户还可以提供独家“订制产品”服务。短到一天，长至一年以上，无论是长期闲置资金集合投资，亦或是短期临时资金使用;无论是5万元的起点资金，还是5000万元的高端客户，都能提供一款适合的产品。

股票基金有机会

2014年有望成为中国迈向新一轮改革的起点，包括中金、申万以及高盛等中外投行都对2014年A股市场的表现持乐观态度，纷纷高调唱多2014年中国A股市场。

鉴于对2014年中国经济增长预期的上调，以及以美国为首的全球发达国家经济的复苏情况，各投行的报告均预测今年的A股市场将呈上升趋势。加上在经历了2013年年末声势浩大的IPO自查核查运动，创业板暴跌，A股指数再次下挫，各方面均显示中国股市已经处于低位。由此，银行理财固然可以获得一个在约定时间内相对于定期较高的收益，但若长期投资，未必会获得高于同档次定期的收益。伴随着2014年的乐观做多预期，今年的股票型基金应该会有不俗的表现，若在年初时入市，可能会获得更高的收益。缺乏投资经验的客户亦可以通过基金定投，以摊薄投资成本的方式享受股市反弹的成果。

黄金投资须谨慎

对于近年来被疯炒的黄金，投资者在2014年度可能需要持一个比较谨慎的观望态度。中外各家投行在预测今年中国A股做多的报告同时，也预测今年贵金属的继续走低。

黄金素来有抗通胀的美誉，但纵观黄金历史走势，我们发现要想黄金真正跑赢通胀，还需要在一个合适的机会买入。既然长期持有黄金也未必跑赢通胀，还是建议投资者购买“非实物”黄金，赚取“低买高卖”的差价。但黄金何时为低，何时为高，一般投资者很难预测，因此对于没有太多投资经验也无暇理财的客户，建议采取类似于基金定投的投资方式，如农行的“存金通”定投业务，长期投资可以摊薄购买成本，从而获取比平均成本更高的收益。

另外，投资者可以选择直接在黄金价位较低的当天，一次性在“存金通”账户中购买较多的黄金，在金价较高时进行赎回将黄金实时变现，喜欢实物黄金的投资者亦可使用这个投资方式提前锁定黄金价格，随时进行黄金提货，既可以规避价格波动的风险，又可以灵活的选择持有黄金的方式。

外币投资待观望

来自中国外汇交易中心的数据显示，截至2013年年末，人民币兑美元汇率中间价全年累计升值幅度达到2.91%。市场人士对于人民币兑美元的强势升值开始担忧，认为2014年回调风险加大。如果有移民或者子女出国留学计划的客户，在目前人民币上升阶段，建议进行外币购买，以保持较好的人民币购买力。而对于无刚性外币需求的客户，还是建议做短期投资，即低买高卖，获取差价，或者利用如农行外汇宝产品功能，进行实盘买卖，从而进行多币逃离。但外汇市场风险较大，适合有一定投资经验的客户进行投资。

(责任编辑：洛熙)